Post Dating Osakeoptiot

ESO: n varainhoitoasetuksen päivittäminen. Mikä on vanhentumisaika. Puuttaminen on käytäntö merkitä asiakirja päivämäärään, joka edeltää todellista päivämäärää. Mikä on hyödyksi ESOn avustusten takaa. ESO: t myönnetään yleensä rahalla, eli optioiden toteutushinta on yhtä suuri kuin kohde-etuuden markkinahinta myöntämishetkellä Koska optioarvo on suurempi, jos toteutushinta on alhaisempi, avainhenkilöt haluavat enemmän vaihtoehtoja, kun osakekurssi on alimmillaan. Backdating mahdollistaa avainhenkilöt valita aikaisemman päivämäärän, jolloin markkinahinta oli erityisen alhainen, mikä lisäsi vaihtoehtojen arvoa. Esimerkki kuvaa edunsaajan takautuva mahdollinen hyöty Wall Street Journalin artikkelissa tarkastellaan artikkelin keskustelua, jossa todettiin lokakuun 1998 Optio-oikeuden kohteena olevien osakkeiden lukumäärä oli 250 000 ja merkintähinta oli 30 osakkeen kurssikaavion alla. Kun vuoden lopun hinta on 85, optiot olivat vuoden lopussa 85- 30 x 250 000 13 750 000. Vertailun vuoksi, jos optiot olisi myönnetty vuoden lopussa, kun optio-oikeuksien myöntämispäätös olisi tosiasiallisesti saatettu päätökseen, vuoden lopun sisäinen arvo olisi ollut nolla. Esituvien ESO-avustusten takaisinmaksu on laitonta. ESOn avustusten päivittäminen ei välttämättä ole lainvastaista, jos seuraavat edellytykset ovat voimassa. Asiakirjat eivät ole väärennettyjä. Pakkaaminen on ilmoitettu selkeästi yhtiön osakkeenomistajille. korvaus, joka tyypillisesti johtuu ESO: n takautumisesta. Pakkaaminen ei riko osakassopimuksin hyväksyttyjä optio-ohjelmia. Useimmat osakkeenomistajien hyväksymät optio-ohjelmat kieltävät raha-apurahojen myöntämisen ja siten backdatingin luomaan raha-apurahoja edellyttämällä kyseisten optionhintojen määrää Vähintään osakekannan oikeudenmukainen markkina-arvo avustuspäätöksen tekemispäivänä. Backdating on oikein heijastettu ansioihin Esimerkiksi koska takautuva päivä on käyttö d valita myöntämispäivä, jonka hinta on alhaisempi kuin todellinen päätöspäivä, vaihtoehdot ovat tehokkaasti rahoissa päätöksentekopäivänä, ja raportoitua tuloa olisi pienennettävä tuen myöntämisvuonna. APB 25: n mukaan tilinpäätössääntöön, joka oli voimassa vuoteen 2005, yritysten ei tarvinnut maksaa optio-oikeuksia lainkaan, elleivät ne olleet rahoissa. Uuden FAS 123R: n mukaan kustannukset perustuvat kuitenkin myöntämispäivän käypään markkina-arvoon siten, että vaikka rahataloudelliset vaihtoehdot on kirjattu kuluksi Koska takautuvuus ei yleensä heijastu kunnolla tuloslaskelmaan, jotkut yritykset, jotka ovat äskettäin myöntäneet vaihtoehtojen myöhästymiselle, ovat havainneet viime vuosien tuotot. Pudotus on oikein heijastettu veroissa. jota käytetään arvioimaan sekä yhtiölle aiheutuvia korvauskustannuksia verotuksellisesti että optio-oikeuksien saajalle mahdollisesti syntyneet myyntivoitot. Näin keinotekoisen alhaisen käyttöhinnan määrä voi muuttaa sekä yrityksen että optio - n edunsaaja Lisäksi rahana pidettäviä vaihtoehtoja pidetään suorituspohjaisina korvauksina, ja ne voidaan sen vuoksi vähentää verotuksellisesti, vaikka johtajat olisivat yli miljoona euroa, ks. 162 m §: n sisäinen tulotunnus. Jos vaihtoehdot kuitenkin ne eivät ehkä ole oikeutettuja tällaisiin verovähennyksiin. Valitettavasti nämä edellytykset täyttyvät harvoin, ja useimmissa tapauksissa laittomien apurahojen takaisinmäärittäminen voi tosiasiassa väittää, että jos nämä ehdot ovat voimassa, ei ole mikään syy taustatietoihin, koska yritys voi yksinkertaisesti myöntää rahanvaihtovaihtoehtoja. Mistä tiedämme, että takautuminen tapahtuu käytännössä. NYU: n David Yermack oli ensimmäinen tutkija, joka dokumentoi joitakin omaa osakekurssimalliaan ESOn avustusten ympärillä Erityisesti hän huomasi, että osakekurssit ovat yleensä nousseet pian sen jälkeen, kun apurahoja hän on myöntänyt suurimman osan tästä mallista ajoituksen myöntämiseksi, jolloin johtajille annettaisiin vaihtoehtoja ennen ennustettua hinnankorotusta Tämä uraauurtava tutkimus julkaistiin Journal of Financeissa vuonna 1997 ja on ehdottomasti lukemisen arvoinen. Vuoden 2003 alussa julkaisemassa ja vuoden 2004 alkupuoliskolla julkaistussa tutkimuksessa, joka julkaistiin johtotehtävissä toukokuussa 2005, löysin että osakekurssit myös vähenevät ennen avustuksia. Lisäksi ennakko - ja jälkikäteismuutomallit ovat voimistuneet ajan myötä. Katso kaaviota. 1990-luvun loppupuolella koko hintakehitys oli tullut niin voimakasta, että ajattelin, että tarina kuin vain avustusten ajoittaminen ennen yritysten sisäpiiriläisiä ennustivat osakekurssien nousevan Tämä sai minut miettimään mahdollisuutta, että jotkut avustuksista oli jälkikäteen. Lisäksi huomasin, että osakemarkkinoiden toiminta oli huonompi kuin mitä on normaalia välittömästi ennen avustuksia ja parempi kuin mikä on normaalia välittömästi avustusten jälkeen Jollei yritys sisäpiiriläiset pysty ennustamaan lyhyen aikavälin liikkeitä osakemarkkinoilla, tulokseni antoivat lisää todisteita Toisessa tutkimuksessa, joka julkaistiin Journal of Financial Economics - lehdessä, Randy Heron of Indiana University ja minä tarkastelin osakekurssikuvion ympärille ESO: n avustuksia ennen uuden SEC-vaatimuksen käyttöönottoa ja sen jälkeen elokuussa 2002, jolloin optio-avustukset raportoidaan kahden työpäivän kuluessa Seuraavassa kuvassa näkyy tämän uuden vaatimuksen dramaattinen vaikutus myöntämis - ja arkistointipäivämäärän väliseen viivästymiseen. Sikäli kuin yritykset noudattavat tätä uutta asetusta, takautuvuus tulisi suuresti heikentää. Joten jos myöhästyminen selittää varaston hintasuunnitelma vaihtoehtoisten avustusten ympärillä, hintakehityksen pitäisi vähentyä uuden asetuksen seurauksena Todettiin, että osakekurssimalli on paljon heikompi, koska uusi raportointisäännös tuli voimaan. Jäljelle jäävä malli keskittyy pariin päivään ilmoitetun myöntämispäivän ja arkistointipäivä, jolloin taustatiedot voivat vielä toimia, ja kauemmin kauemmin niitä vähemmistöön kohdistuvia avustuksia Päivän raportointivaatimukset Tulokset tulkitaan vahvoina todisteina siitä, että backdating selittää suurimman osan hintakehyksestä ESOn avustusten ympärillä. Myös joitain suhteellisen varhaisia ​​todisteita backdatingista on erityisen mielenkiintoinen. Micrel Inc: llä on ollut erityisen mielenkiintoinen esimerkki. valita varaston alin kurssi 30 päivän kuluessa optioiden vastaanottamisesta Kun nämä optio-oikeudet tuli IRS: n tietoon vuonna 2002, se teki salaisen sopimuksen Micrelin kanssa, mikä mahdollisti Micrelin pääsyn 51 miljoonaan veroon ja tarvitsi IRS pidättäytyisi optio-ehdoista Remy Welling, IRS: n vanhempi tilintarkastaja, pyydettiin allekirjoittamaan sopimus vuoden 2002 lopulla. Sen sijaan hän päätti riski syytteeseenpanosta puhaltamalla pilliä. Vuoden 2004 NY Times - asiakirjassa kuvataan tätä tapausta enemmän Yksityiskohtainen artikkeli on saatavana täältä, joten myös vuoden 2006 artikkeli Tax Notes - lehdestä löytyy täältä. Vuonna 2004 CNBC-haastattelussa Remy Welling sanoi, että tämä pieni ar - hyvin, se kutsutaan 30 päivän look - back suunnitelma, on jopa levinnyt Piilaaksossa ja ehkä koko maassa. Jotain keväällä lastaus ja luodin väistämisen. Se kevyt lastaus ja luodin väistämisen viittaavat ajoitus optio-avustukset tapahtuvat ennen odotettua hyvää uutista tai odotettujen huonojen uutisten jälkeen, vastaavasti. Äänet tunnetaan Tämä on professori Yermackin hypoteesi edellä mainitussa artikkelissaan, vaikka hän ei koskaan käyttänyt näitä termejä. Kollektiivinen näyttö viittaa siihen, että näillä käytännöillä on vähäinen rooli selittäessään Esimerkiksi jos kevätlastaus ja luodin väistämisellä on tärkeä rooli, meidän on noudatettava huomattavia hinnanalennuksia ennen apurahoja ja lisäyksiä avustusten jälkeen riippumatta siitä, onko ne jätetty ajoissa, mutta emme t näytä siltä, ​​että Joko kevätlataus ja luodinkestävyys eivät ole laajalle levinneet tai b nämä käytännöt eivät tyypillisesti lukitse merkittäviä voittoja optioille. d-seteleitä. Positiiviset uutisilmoitukset avustusten jälkeen ovat sopusoinnussa sekä kevätlatauksen että taustatilanteen kanssa. Näin ollen tällaiset uutiset eivät välttämättä tarkoita kevään kuormitusta. Termiä eteenpäinviemistä on käytetty myös kuvaamaan käytäntöä myöntämispäivän asettamisesta ennustettu tulevien hintojen lasku ja tai ennen ennustettua tulevaa hinnankorotusta Tätä termiä on käytetty epätäsmällisesti tiedotusvälineissä Esimerkiksi Microsoftin käytäntö ennen vuotta 1999 käytti alhaisinta markkinahintaa 30 päivän kuluttua 1. heinäkuuta, joka oli myönnettäessä koska käyttöhinta on viitattu eteenpäin päivämääränä. Tämä on kuitenkin vain vaihtelua takautuvasta päivästä, koska harjoittelua ei voida asettaa ennen kuin 30 päivää on kulunut, jolloin voidaan katsoa takaisin, mikä on alhaisin hinta. Mitä tapahtuu yrityksiin, jotka on pyydetty taaksepäin. Heinäkuussa 2005 Silicon Valley - ohjelmistoyritys Mercury Interactive Corp ilmoitti, että sen hallitus on nimennyt erityisvaliokunnan, purkaa aikaisemmin marraskuussa 2004 aloitetun epävirallisen SEC-koettimen yhteydessä tehtyjä optio-oikeuksia. Sisäinen tutkimus paljasti 49 tapausta, joissa Mercury-optio-oikeuksien ilmoitettu päivämäärä eroaa päivästä, jona vaihtoehto näyttää olevan tosiasiassa myönnetyt Tuloksena kolme ylimmän johdon Mercuryissa, mukaan lukien toimitusjohtaja, erosi marraskuussa 2005 Osakekurssi laski 25 uutisia vanhentumishetkistä ja toimeksiantojen irtisanomisista Koska yhtiö ei voinut tarkistaa ansaintaan tilikauden päättymisestä ajoissa ja viivästytti muita SEC: n osakekannustimia, sen osakkeet poistettiin vuoden 2006 alusta. Mercury-tapauksen ja muiden SEC-tutkimusten jälkeen Wall Street Journal WSJ järjesti suuren tarinan marraskuusta lähtien 11, 2005 Saatavana täällä Seuraavassa tarinassa toimitin WSJ: lle tietoja, joiden perusteella se pystyi tunnistamaan kuusi yritystä. Tämän artikkelin julkaiseminen 18. maaliskuuta 2006 käynnisti useita tapahtumia tunnistetun yrityssektorin Technology Inc: n mukaan. Se paljastaa yli viiden vuoden taloudellisen tuloksen ja kolme toimitusjohtajaa, mukaan lukien toimitusjohtaja, ovat eronneet. Lisäksi liittovaltion syyttäjät ovat alkaneet tutkia, optio-oikeuksien myöntämismenettelyt ja yhdyskuntaoikeudenkäynti on aloitettu New Yorkin eteläisellä District Court - nimisellä käräjäoikeudella Comverse-osakkeenomistajien puolesta. United Health Group Inc keskeyttää monien ylimmän johdon palkanmuodot, mukaan lukien optio-oikeudet Osakkeenomistaja Minnesotan lakimiespäällikkö tukee sitä, että osakkeenomistajat kärsivät takautuvaan optiojärjestelyyn. Vitesse Semiconductor Corp sijoitti toimitusjohtaja Louis R Tomasettan ja kaksi muuta ylimmän johdon hallintovapaata ja saattaa palauttaa kolmen vuoden tuloksen. WSJ: n artikkeli julkaistiin 5.5.2006. Tässä on yhteenveto joitain näistä tapahtumista ja keskusteltu eräistä vaikutuksista Esimerkiksi artikkelissa ehdotettiin, että UnitedHealth-konsernin markkina-arvo pieneni 13 miljardista, kun kysymykset optio-oikeuksien myöntämismenettelyistä nousivat esille. Alentunut markkina-arvo heijastelee todennäköisesti suoranaisia ​​vaikutuksia, kuten edellä luetellut, ja epäsuorat vaikutukset, kuten toimintahäiriöt ja miten paljon ESO: n avustuksia on jäljitetty. Uudessa työasiakirjassa Randy Heronin kanssa arvioimme, että 23 ylimmän johdon päiväkodista, jotka olivat päivätty vuosina 1996 ja elokuu 2002, ei ollut aikaisemmin päivitetty tai muuten manipuloitu Tämä murto oli lähes puolitettu elokuussa 2002 voimaan tulleen uuden kahden päivän raportointivaatimuksen vuoksi. Kuitenkin myöhästyneiden hakemusten vähemmistöosuutena eli yli kaksi arkipäivää väitetyn avustuspäivämäärän jälkeen taustatiedon esiintyvyys on suunnilleen sama kuin ennen elokuuta 2002 Myöhästyneiden apurahojen osuus vähenee jatkuvasti, mutta 20 prosentilla 05 se oli vielä noin 13 Vaikka ei-triviaali murto-osa apurahoista, jotka on asetettu ajoissa, on myös myöhässä, takaa-ajankohdan hyöty vähenee huomattavasti tällaisissa tapauksissa. Olemme myös havainneet, että taustatuloksen esiintyvyys eroaa yrityksen ominaisuuksien takaa-ajoista on yleisempi teknologiayritysten, pienyritysten ja yritysten, joilla on korkeat osakekurssien volatiliteetit. Lopuksi arvioimme, että lähes 30 yritystä, jotka myönsivät ylimmän johdon vaihtoehdoista vuosina 1996-2005, manipuloivat yhtä tai useampaa näistä avustuksista tavalla, joka on yli 2000 yritystä Huomaa kuitenkin, että monet näistä yrityksistä eivät enää ole itsenäisiä julkisia yrityksiä. Täydellinen tutkimus on saatavilla täältä. Kuinka monta yritystä jää kiinni vanhoista avustuksista. Uskon, että vain pieni osa yrityksistä, jotka ovat harjoittaneet opintotukien takaisinmaksua jää kiinni Toisin sanoen emme koskaan näe koko jäävuorta. On olemassa ainakin kaksi syytä tähän. Puhelimen tunnistamista voi olla vaikea tunnistaa Ensiksi, jos 30 päivän tarkastelujakso on Käytettävissä olevia backdating-optioita käytettäessä osakkeen hinta oletettuun myöntämispäivään ei välttämättä ole alhaisella tasolla tänä ajankohtana keskimäärin, ja vuoden aikana on todennäköisesti ollut monia muita hintoja, jotka olivat huomattavasti alhaisempia. Neljä hypoteettisen Seuraavassa esitetyt avustukset kuvaavat tätä toista. Yrityksillä on toisinaan useita vaihtoehtoja, joista jotkin saattavat määrätä, että avustukset on määrätty etukäteen. Tällöin taustatietojen yleinen näyttö on hämärä. Kolmanneksi yritykset olisivat voineet kätkeä jälkiä jälkikäteen koska se ei ole valinnut tarkastelujakson ehdottominta alhaisinta hintaa tai vain osaavista tukitoimista. Neljänneksi monet apurahoja edes johto - ja johtajatasolla eivät ole koskaan olleet SEC: n palveluksessa. Kaikki sääntelyviranomaiset ja investointiyhteisöt saattavat olla Sisältö asettaa joitakin ennakkotapauksia perustuen rajoitettu joukko huono backdating tapauksissa lähettää signaali, että taaksepäin ja vastaava toiminta rangaistaan ​​ankarasti Joka tapauksessa res luodaan parannuksia optio-avustusten julkistamisvaatimuksiin ja voimassa olevien säännösten täytäntöönpanoon. SEC, tiedotusvälineet ja sijoitusyhteisö varmasti paljastavat useampia tapauksia lähitulevaisuudessa Päivitetyn luettelon napsauttamalla tätä. SEC julkaisee tietoja sen tutkimuksista olemme todennäköisesti oppineet lisää siitä, miten täsmällisesti taustatietoja tehtiin eri yrityksissä ja jotka olivat mukana näissä järjestelmissä. Olemme myös oppineet muista transaktioista, jotka ovat olleet jälkikäteen. Esimerkiksi on näyttöä siitä, että vaihtoehtoisten harjoitusten Jossa hankittuja osakkeita ei myydä, on palautettu alhaisille hinnoille henkilökohtaisten verojen minimoimiseksi ja ii myydyt yhtiölle on palautettu takaisin korkeisiin hintoihin maksimoidakseen osakekaupan tuotot. Alla olevat kaaviot osoittavat osakekannan vaihtoehdoista, joissa joko hankittuja osakkeita ei myydä, osakkeita myydään yhtiölle tai osakkeita myydään kolmannelle osapuolelle. 2006, Erik Lie, Iowa-yliopisto Katso profiileja mm. WSJ: n artikkelissa tai tässä artikkelissa olevasta AP-artikkelista. Kopiot kirjallisesta todistuksestani Yhdysvaltain senaatin pankkikomiteassa on saatavissa täältä. Securities and Exchange Commission varautui tänään video - ja tietokonepelien julkaisijoille ja jakelijoille, Take-Two Interactive Software Inc: lle, joka vääristeli raportoituja tulojaan seitsemän vuoden välein. Vuosi Take-Two sopivat maksavan 3 miljoonan euron rangaistuksen SE: n veloittamiselle, että yritys torjui sijoittajat myöntämällä takautuvien, julkistamattomien rahasto-osakeyhtiöiden optioita, johtajia ja avainhenkilöitä, Käteisvastuut optioihin liittyvistä korvauskuluista SEC aiemmin maksoi Take Twoin entisen toimitusjohtajan ja puheenjohtaja Ryan Brantin hänen väitetyksi roolistaan ​​petollisten vaihtoehtojen taustatietona Lisäaineita. Take-Twoin seitsemän vuoden takautuva järjestelmä oli raskas ja läpäisevä ja aiheutti yrityksen huomattavan väärän taloudellisen tilanteen sijoittajille, sanoi SEC: n täytäntöönpanoviraston apulaisjohtaja Christopher Conte. Täytäntöönpanotoimintamme tänään korostaa sitoutumistamme julkiset yritykset, jotka ovat vastuussa väärien tietojen antamisesta ja tietojen antamisesta ja määrätään tarvittaessa rangaistuksia. SEC: n kantelu väittää, että Take-Two myönsi vuosina 1997-2003 takautuville vaihtoehdoille virkailijoille, johtajille ja avainhenkilöille omia optio-ohjelmiaan noudattaen ja yleensä ilman hallituksen tai hallituksen jäsenten hyväksymispäivän tai toteutushintojen hyväksymistä. Take-Two käytti useita keinoja vaihtoehtoisten tietojen takaisinmääritykseen, mukaan lukien takaisinotto ja valinnan myöntämispäivämäärät yhtiön kannustinoptioihin, jotka olivat samansuuruisia kuin historiallisesti alhaiset vuositulot ja neljännesvuosittaiset päätöskurssit Take-Two-sarjan osakekannalle, mikä sai Docu-rahanvaihto-optioita Että optio-avustukset oli tehty aikaisemmissa päivämäärissä, jolloin Take-Twoin osakekurssi oli suljettu alempaan. SEC: n valitus väittää lisäksi, että Take-Two - yhtiö ilmoitti julkistamattoman takautumisjärjestelmän vuoksi komissiolle ja levitti neljännesvuosittaiset ja vuosikertomukset, välityspalvelulähetykset ja ilmoittautumislomakkeet, jotka sisälsivät olennaisesti vääriä ja harhaanjohtavia lausuntoja optio-oikeuksien oikeasta myöntämispäivästä ja asianmukaisista toteutushinnoista. Näin Take-Two loi väärän ja harhaanjohtavan vaikutelman, että optio-oikeudet olivat joka on myönnetty sovellettavien optio-ohjelmien ehtojen mukaisesti SEC-kantelun mukaan Take-Two on huomattavasti alentanut korvauskustannuksiaan ja merkittävästi arvioinut neljännesvuosittaiset ja vuotuiset voitot ennen veroja ja osakekohtainen tulos tilinpäätöksessään. 2007, Take-Two korosti historiallisia taloudellisia tuloksia useita vuosia kirjaamaan lisää ei-käteistä char optio-ohjelmiin liittyvien korvausten kokonaismäärä on 42 miljoonaa euroa verovähennystä lukuun ottamatta. SEC: n syytösten myöntämisen tai kieltämisen estämättä Take-Two on sopinut maksavan 3 miljoonan euron rangaistuksen ja suostuneensa siihen, että hän on antanut määräyksen, jossa hän on pysyvästi määrännyt sen rikkovan petoksesta , Raportointi-, kirjaamis - ja sisäisen valvonnan määräykset Sovintoratkaisu edellyttää New Yorkin eteläisen piirin Yhdysvaltain käräjäoikeuden suostumusta Komissio myöntää Take-Twoin toimittaman yhteistyön tutkimuksen aikana Take-Two toimii tällä hetkellä uuden johdon ja uuden hallituksen välityksellä. Erityisesti New York County District Attorney's Office ilmoitti tänään, että se on päässyt sopimukseen Take-Twoin kanssa edellyttäen, että Take-Two maksaa muun muassa 300 000 valtioille ja paikallisille New Yorkin viranomaisille ja jatkamaan korjaavia toimenpiteitä. SEC: n aiemmassa asiassa Brantia vastaan ​​hän suostui ratkaisemaan komission Kun hän maksoi yli 6 miljoonaa euroa ja suostui pysyvään baariin toimimasta jonkin julkisen yhtiön virkailijaksi tai johtajaksi erikseen, hän lupasi syyllistyneen rikollisten syytteiden rikkomisesta ensimmäisen asteen Falsifying Business Recordsin ja maksoi miljoona sakkojen sijaan ja menettäminen valtiolle ja paikallisille New Yorkin viranomaisille. Komissio myöntää New York County District Attorneyn toimiston avustamisen, joka teki erillisen, rinnakkaisen tutkinnan SEC: n tutkimukset jatkuvat. Vaihtoehtoihin liittyvät optio-oikeudet Backdating näkyy käänteisessä kronologisessa järjestyksessä. SEC veloittaa Trident Microsystems, Inc: n ja sen entisen toimitusjohtajan ja aiemman CAO: n kanssa Stock Options Backdating SEC: n v. Trident Microsystems, Inc: n Frank C Lin ja Peter Y Jen, riita-asian nro 21593 16.7.2010. Maailmanlaajuinen virkailija suostuu hyökkäyksiin ja maksaa enemmän kuin 209 000 vaihtoehdosta Backdating Case SEC v Anthony Bonica, Litigation Release No 21542 1 kesäkuu 2010.Jury löytää silicon Valley CFO vastuussa petollisen Stock Option Backdating Scheme SEC v Carl W Jasper, oikeudenkäynnin julkaisu nro 21507 26. huhtikuuta 2010.Court päätyy lopulliseen ratkaisuun ratkaiseminen toiminta Michael J Byrd SEC vastaan ​​Michael J Byrd, oikeudenkäynnit Julkaisu nro 21412 12. helmikuuta 2010.SEC ei jatka eteenpäin Broadcomin virkamiehiä optio-oikeuksien uudelleenkäsittelyä koskevien päätösten ja huomautusten perusteella SEC: n ja Henry T Nicholas III: n, Henry Samuelin, William J Ruehlein ja David Dullin, riita-asiassa nro 21409 Helmikuu 4, 2010.Michael F Shanahan, Sr Entinen Engineered Support Systems, Inc: n puheenjohtaja ja toimitusjohtaja, sopii ratkaisemaan SEC: n maksut optio-oikeuksien palautuskokeessa. Sisältää pysyvän vahingonkorvauksen, päällikkö - ja johtaja-palkin ja 750 000 rangaistuksen SEC vastaan ​​Michael Shanahan, Sr et al Oikeudenkäynnin julkaisu nro 21362 6. tammikuuta 2010.SEC Files hakee Black Box Corporationia vastaan ​​entinen toimitusjohtaja ja aiempi talousjohtaja varastovaihtoehdoista Backdating rikkomukset SEC v Black Box Corporation, Frederick C Young ja Anna M Baird, riita-asiat nro 21323 4. joulukuuta 2009.SEC veloittaa SafeNet, Inc: n ja kaksi entistä ylimpää virkamiestä tulojen hallintaan ja valinnaisverkkoihin Backdating Schemes SEC v SafeNet, Inc ja muut oikeudenkäynnin julkaisu nro 21290 12.11.2009.Hain Celestial Group, Inc selvittää osakeoptioiden veloitustodistukset Backdating SEC v Hain Celestial Group Inc: n oikeudenkäyntiennakolla nro 21195 3. syyskuuta 2009.SEC veloittaa entisen lakiasiainjohtajan ja entisen päällikön pääkirjanpitäjän optio-oikeudella Backdating SEC v Kenneth Selterman ja Patti Tay, riita-asiat nro 21163 3. elokuuta 2009.SEC Sues Ulticom ja entinen Ulticom Executive petollisia vaihtoehtoja varten Backdating ja tulojen hallintajärjestelmät SEC v Ulticom, Inc SEC v Lisa M Roberts, riita-asioikeus nro 21091 18.6.2009.Ulticom Complaint. Roberts Complaint. SEC suostuu Comverse Technology, Inc: lle petollisia vaihtoehtoja varten Backdating ja tulojen hallintaohjelmat SEC v Comverse Technology, Inc Oikeudenkäynnin julkaisu nro 21 090 18. kesäkuuta 2009.SEC veloittaa Monster Worldwide Inc: lle valinnanvaraa Backdating SEC v Monster Worldwide, Inc Oikeudenkäynnin julkaisu nro 21042 18. toukokuuta 2009.Press Release. SEC veloittaa Home Builderin entisiä henkilöstöjohtajia Stock Options Backdating SEC: llä Gary A Ray , Riita-asiat nro 21039 15. toukokuuta 2009.Court päätyy lopulliseen ratkaisuun ratkaisemalla kanteet vastaajien Antonio Canovan ja Stephanie Jensenin SEC vastaan ​​Gregory Reyes, et al Litigation Release n: o 20989 6. huhtikuuta 2009.Take-Two maksaa 3 miljoonan siviilioikeudellisen rangaistuksen ratkaisun petoksesta Osakepääoman korotukset SEC: n v. Take-Two Interactive - ohjelmisto, Inc Oikeudenkäynnin julkaisu nro 20982 1. huhtikuuta 2009.Näytä Release. Sharlene Abrams, Mercury Interactive, LLC: n entinen talousjohtaja, pysyvästi hoidetaan ja maksaa siviilioikeudellisia seuraamuksia ja häpeää Stock Option Backdating ja muut petolliset käyttäytyminen Abrams myös olla estetty palvelemisesta virkailijana ja johtaja julkisen yrityksen SEC v Mercury Interactive, LLC aiemmin Joka tunnetaan nimellä Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith ja Susan Skaer, riita-asioissa nro 20964, 20.3.2009. SEC lataa Quest-ohjelmistoa ja kolme johtajaa Stock Option Backdating SEC: lle v Quest Software Inc: lle Vincent C Smith, John J Laskey, ja Kevin E Brooks, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20950 12. maaliskuuta 2009.Press Release. Pediatrix Medical Group ratkaisee veloitettavat optio-oikeudet Backdating SEC v Pediatrix Medical Group Inc Oikeudenkäynnin julkaisu nro 20927 5. maaliskuuta 2009.SEC Charges Research in Motion ja neljä sen ylimmän johdon edustajista, joilla on Stock Option Backdating SEC, Research in Motion Limited, Dennis Kavelman, Arcangelo Loberto, James Balsillie ja Mihal Lazaridis, riita-asioissa nro 20902, 17. helmikuuta 2009.Press Release. SEC-tiedostojen ratkaiseminen UnitedHealth Group , Inc. ja entinen päälakimiehenä Stock Options Backdating Case SEC v. UnitedHealth, Inc. SEC v. David J Lubben, riita-asia nro 20836 22. joulukuuta 2008.Press Relea se. Blue Coat Systems ja aiemmat CFO: n selvittävät optio-oikeuksien takaisinmaksut SEC v IBlue Coat Systems, Inc. ja Robert P Verheecke, riita-asiat nro 20801 12. marraskuuta 2008.Press Release. Court pääsee pysyväksi irtisanomiseksi ja muulla avustuksella Carole Argo varastossa Vaihtoehdot Backdating Case SafeNet, Inc, riita-asiointi nro 20752 29. syyskuuta 2008. Mercury Interactive Settle SEC: n toimitusjohtajan sijaiset SEC: n optio-oikeudella veloitettavat velkakirjat SEC: n ja Igal Kohavi: n, Yair Shamirin ja Giora Yaronin välityksellä. Release. SEC julkistaa 7 2 miljoonan salkun entisen KB Home - johtajan ja toimitusjohtajan Stock Option Backdating ja Self Dealing SEC: n ja Bruce E Karatzin välisen oikeudenkäynnin julkaisun nro 20717 15. syyskuuta 2008.Press Release. SEC veloittaa Embarcadero Technologies, Inc: n entiset johtajat Stock Option Backdating Scheme SEC v. Stephen R Wong, SEC v. Raj P Sabhlok ja Michael C Pattison, riita-asioissa nro 20710 9.9.2008. Wong Complaint. Sabhlok ja Pattiso n vetoomus. Press Release. SEC ratkaisee vaihtoehtoja Backdating Charges kanssa entinen lakiasiainjohtaja 2 2 miljoonaa SEC v Nancy R Heinen, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20683 14 elokuu 2008.SEC Files väitellä HCC Insurance Holdings, Inc entinen HCC toimitusjohtaja ja entinen HCC: n lakiasiainjohtaja optio-oikeuksien jälkikäteisyyksille SEC v HCC Insurance Holdings, Inc. Stephen L Way ja Christopher L Martin, riita-asioissa nro 20651 22. heinäkuuta 2008.SEC veloittaa Sycamore-verkkoja ja kolmea entistä rekrytointivaihtoehtoa Backdating Case SEC v Sycamore Networks, Inc Frances M Jalokivet, Cheryl E Kalinen ja Robin A Friedman, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20638 9. heinäkuuta 2008.Press Release. SEC ratkaisee Microtune Inc: n ja Sues aiemmin Microtune Officers Stock Option Backdating Scheme SEC v Microtune, Inc Douglas Bartek ja Nancy Richardson, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20633 1. heinäkuuta 2008.Press Release. Analog Devices ja sen toimitusjohtaja Selvitä Stock Option Backdating - maksut SEC v Analog Devices, Inc ja Jerald Fishman, Litigatio N julkaisu nro 20604 30. toukokuuta 2008.Press Release. SEC veloittaa Brooks Automation, Inc kanssa rikkomuksia Stock Options Backdating Scheme SEC v Brooks Automation, Inc Oikeudenkäynnin julkaisu nro 20584 19 toukokuu 2008.Press Release. SEC veloittaa neljä nykyistä ja entistä Broadcom Vastuuvapauslausekkeista vastaavia virkamiehiä SEC vastaan ​​Henry T Nicholas III, Henry Samueli, William J Ruehle ja David Dull, riita-asioissa nro 20574 14. toukokuuta 2008.Press Release. SEC veloittaa Marvell Technology Groupin Stock Option Backdating SEC: lle v Marvell Technology Group, Ltd ja Weili Dai, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20544 8. toukokuuta 2008.Press Release. SEC veloittaa kaksi entistä johtajaa Monster Worldwide, Inc.:lle Backdating Options SEC: lle v. James J Treacy ja Anthony Bonica, litsiraportti nro 20544, 30. huhtikuuta 2008.Press Release. Broadcom maksaa 12 miljoonan rangaistuksen sakkojen laskemisesta petolliselle optiolle Backdating SEC v Broadcom Corp Oikeudenkäyntimenettelyn nro 20532 22. huhtikuuta 2008.SEC veloittaa Broadcomin entistä henkilöstöjohtajaa S: lle tock Option Backdating SEC v Nancy M Tullos, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20476 4. maaliskuuta 2008.Press Release. SEC ratkaisee maksut vastaan ​​entisen toimitusjohtajan Monster Worldwide, Inc varten optio-oikeudet Backdating SEC v Andrew J McKelvey, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20435 23 tammikuu 2008.Press Release. Former UnitedHealth Group Toimitusjohtaja Toimitusjohtaja Talletukset Stock Options Backdating Case 468 Miljoonaa Settlement on suurin päivämäärän vaihtoehtoja Backdating Case SEC v William W McGuire, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20387 6. joulukuuta 2007.Press Release. SEC Sues Maxim Integrated Products ja entiset ylimmän johdon jäsenet optio-oikeuksien jälkitekijärjestelmässä Entinen toimitusjohtaja päätyy maksamaan 800.000 SEC v Maxim Integrated Products, Inc. ja John F Gifford, SEC v. Carl W Jasper, riita-asioissa nro 20381 4. joulukuuta 2007.Maxim ja Giffordin valitus. Lehdistötiedote. SEC maksaa KLA-Tencorin ja Juniper Networksin entinen lakiasiainhoitaja petollisia varastovaihtoehtoja varten Julkistamispäivä Juniper ratkaisee komission tekemät petoskuolemaksut SEC vastaan ​​Lisa C Berry, SEC v. Juniper Networks, Inc Oikeudenkäynnin julkaisu nro 20257 28. elokuuta 2007. Kirkon vetoomus. Valvontakomissio. Painostaminen. SE: n lisäkustannukset 17, 2007.Press Release. SEC veloittaa Safe-Net, Inc: n entisen toimitusjohtajan, toimitusjohtajan ja CFO: n epäonnistuneista vaihtoehdoista Backdating SEC v Carole D Argo, riita-asioikeus nro 20221 1. elokuuta 2007.SEC-tiedostot Integroidun pii-ratkaisun ja Sen entinen talousjohtaja väärän vaihtoehdon takia Backdating SEC v Integrated Silicon Solution, Inc ja Gary L Fischer, riita-asioikeus nro 20219 1. elokuuta 2007.Press Release. SEC veloittaa Brooks Automation, Inc: n entisen hallituksen puheenjohtajan ja toimitusjohtajan arvopapereiden väärentämisen ja raportoinnin rikkomukset KLA-Tencorin toimitusjohtaja petollisesti vääristä vaihtoehdoista Backdating SEC v Kennet H L Schroeder, SEC v. KLA-Tencor, Litigation julkaisu nro 20207 25. heinäkuuta 2007.Schroeder vetoomus. KLA-Tencor vetoomus. Press Release. Katso myös litsi julkaisu nro 20257 28. elokuuta 2007 Berry vetoomus. SEC Files toimet entisen toimitusjohtajan ja Entinen hallituksen jäsen Engineered Support Systems, Inc osalta Options Backdating Scheme SEC v Michael F Shanahan, Sr et al Oikeudenkäynnin julkaisu nro 20193 12 heinäkuu 2007.Press Release. Brocade maksaa 7 miljoonaa rangaistus ratkaista maksut petollisen Stock Option Backdating SEC v Brocade Communications Systems, Inc Oikeudenkäynnin julkaisu nro 20137 31. toukokuuta 2007.Press Release. SEC solmii Mercury Interactivein ja hakee aiempia Mercury Officersia optio-oikeuksia varten Backdating ja muut petolliset käyttäytymiset SEC v Mercury Interactive LLC, entinen Mercury Interactive Corporation, Amnon Landan, Sharlene Abrams, Douglas Smith ja Susan Skaer, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20136 31. toukokuuta 2007.Press Release. SEC veloittaa entisen Applen lakiasiainjoukon laittomien osakkeiden op Vastuuvapauden myöntäminen SEC vastaan ​​Nancy R Heinen ja Fred D Anderson, riita-asia nro 20086 24. huhtikuuta 2007.Press Release. SEC ilmoittaa, että se on ratkaissut sen täytäntöönpanotoimet Monster Worldwide Inc: n entisen lakiasiainjohtajan lakiasiainjohtajalta SEC vastaan ​​Myron F Olesnyckyj, 20056 27. maaliskuuta 2007.SEC veloittaa McAfee, Inc: n entisen lakiasiainjohtajan petollisesta uudelleenhinnan optioavustuksesta SEC v Kent H Roberts, oikeudenkäynnin julkaisu nro 20020 28. helmikuuta 2007.Press Release. SEC maksaa Monster Worldwide Inc: n entinen lakiasiainjohtaja roolissa vaihtoehdoissa Backdating Scheme SEC v. Myron F Olesnyckyj, litsiraportti nro 20004 15. helmikuuta 2007.Press Release. SEC Settles Options Backdating - tapaus Ryan Ashley Brantin, entisen toimitusjohtajan ja Take-Two Interactive - ohjelmiston hallituksen puheenjohtajan, Inc Relief Includes Injunction, Officer-and-Director Bar and Over 6 Million in Civil Penalties, Disgorgement, and Prejudgment Interest SEC v Ryan Ashley Brant Litigation Release No 20003 Febru ary 14, 2007.Press Release. SEC Files Actions Against Former CFO and Former Controller of Engineered Support Systems, Inc Relating to Options Backdating Scheme Former Controller Consents to Permanent Injunction, Officer-and-Director Bar, and Payment of 886,557 SEC v Steven J Landmann SEC v Gary C Gerhardt Litigation Release No 19990 February 6, 2007.Gerhardt Complaint. Landmann Complaint. Press Release. SEC Settles Options Backdating Case Against William Sorin, Former General Counsel of Comverse Technology, Inc SEC v Jacob Kobi Alexander, David Kreinberg, and William F Sorin Litigation Release No 19964 January 10, 2007.Press Release. David Kreinberg, Former CFO of Comverse Technology, Inc Agrees to Settle SEC Charges in Options Backdating Case SEC v Jacob Kobi Alexander, David Kreinberg, and William F Sorin Litigation Release No 19878 October 24, 2006.Press Release. SEC Charges Former Comverse Technology, Inc CEO, CFO, and General Counsel in Stock Option Backdating Scheme SEC v Jacob Kobi Al exander, David Kreinberg, and William F Sorin Litigation Release No 19796 August 9, 2006.Press Release. SEC Charges Former Brocade CEO, Vice President, and CFO in Stock Option Backdating Scheme SEC v Gregory Reyes, et al Litigation Release No 19768 July 20, 2006.Press Release. Former General Counsel of Symbol Technologies, Inc Consents to Permanent Injunctive Relief, Officer-and-Director Bar and Administrative Order Under Rule 102 E SEC v Symbol Technologies, Inc et al Litigation Release No 19585 March 2, 2006mission Order. SEC Charges Symbol Technologies, Inc and 11 Former Symbol Executives with Securities Fraud Symbol Agrees to Pay 37 Million Penalty SEC v Symbol Technologies, Inc et al Litigation Release No 18734 June 3, 2004.Press Release. SEC Charges Peregrine Systems, Inc with Financial Fraud and Agrees to Partial Settlement SEC v Peregrine Systems, Inc Litigation Release No 18205 June 30, 2003.Litigation Release No 18290 August 14, 2003mission Speeches and Testimony Related to Op tions Backdatingmission Staff Speeches, Testimony and Letters Related to Options Backdating. Non-SEC Documents Related to Options Backdating. Former CEO of KB Home Convicted of Federal Fraud Charges Related To Stock Option Backdating, In Which He Awarded Himself Millions Of Dollars In Compensation, Press Release from the United States Attorney s Office, Central District of California, April 21, 2010.Former Brocade CEO Convicted of Securities Fraud, Press Release from the United States Attorney s Office, Northern District of California, March 26, 2010.Former President and Chief Operating Officer of Monster Worldwide, Inc Sentenced in Manhattan Federal Court to Two Years in Prison for Backdating Stock Options, Press Release from the United States Attorney s Office, Southern District of New York, September 2, 2009.Former President of Monster Worldwide, Inc Found Guilty of Stock Option Backdating Fraud, Press Release United States Attorney s Office, Southern District of New York, May 12, 200 9.Former CEO of KB Home Charged With Securities Fraud in Connection With Stock Option Backdating Scheme, Press Release from the United States Attorney s Office, Central District of California, March 5, 2009.Former Head of Human Resources at KB Home Agrees to Plead Guilty to Conspiracy to Obstruct Justice in Connection With Internal Investigation of Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorney s Office, Central District of California, December 15, 2008.Broadcom Co-Founder Pleads Guilty to Making False Statement to the SEC in Backdating Investigation, Press Release from the United States Attorney s Office, Central District of California, June 23, 2008.Former Broadcom CEO Henry Nicholas and Former CFO Indicted in Massive Stock-Options Backdating Case, Press Release from the United States Attorney s Office, Central District of California, June 5, 2008.Former Chief Operating Officer and President of Monster Worldwide, Inc Charged With Securities Fraud and Consp iracy in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorney s Office, Southern District of New York, April 30, 2008.Former Mercury Interactive CFO Indicted in Stock Options Backdating Scheme, Press Release from the United States Attorney s Office, Northern District of California, April 22, 2008.Criminal Indictment. Brocade Vice-President, Stephanie Jensen, Sentenced to 4 Months in Prison and a 1 25 Million Fine, Press Release from the United States Attorney s Office, Northern District of California, March 19, 2008.Former Chief Financial Officer of SafeNet, Inc Sentenced to 6 Months in Prison for Securities Fraud in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorney s Office, Southern District of New York, January 28, 2008.Former Chief Executive Officer of Monster Worldwide, Inc Charged With Stock Options Backdating, Press Release from the United States Attorney s Office, Southern District of New York, Januar y 23, 2008.Reyes, former CEO of Brocade Communications Systems Sentenced to 21 Months Imprisonment and 15 Million Fine, Press Release from the United States Attorney s Office, Northern District of California, January 16, 2008.Former Vice President for Human Resources of Brocade Communications Systems Convicted in Stock Options Trial, Press Release from the United States Attorney s Office, Northern District of California, December 5, 2007.Former Broadcom Vice-President Agrees to Plead Guilty to Obstruction of Justice in Stock Backdating Probe, Press Release from the United States Attorney s Office, Central District of California, November 29, 2007.Former Chief Financial Officer of SafeNet, Inc Pleads Guilty to Securities Fraud in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorney s Office, Southern District of New York, October 5, 2007.Former CEO of Brocade Communications Systems, Inc Convicted of Securities Fraud for Backdating Option Grants, Pre ss Release from the United States Attorney s Office, Northern District of California, August 7, 2007.Former Chief Financial Officer of Safenet, Inc Charged in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorney s Office, Southern District of New York, July 25, 2007.Former Chief Executive Officer of Brooks Automation Charged With Backdating Exercise of Stock Options, Press Release from the United States Attorney s Office, District of Massachusetts, July 26, 2007.Criminal Indictment. Former McAfee General Counsel Indicted for Stock Options Backdating, Press Release from the United States Attorney, Northern District of California, February 27, 2007.Criminal Indictment. Former General Counsel of Monster Pleads Guilty to Securities Fraud in Connection With Backdating of Stock Options, Press Release from the United States Attorney, Southern District of New York, February 15, 2007.DA Morgenthau Announced the Conviction by Guilty Plea of Founder and Former Chairman and Chief Executive Officer of Take-Two Interactive Software, Inc on Charges of Falsifying Take-Two s Records to Backdate Stock Option Grants, News Release of the New York County District Attorney, February 14, 2007.William F Sorin, Former General Counsel of Comverse Technology, Inc Pleads Guilty to Securities Fraud Charge, Press Release of the United States Attorney s Office, Eastern District of New York November 2, 2006.David Kreinberg, Former CFO of Comverse Technology, Inc Pleads Guilty to Securities Fraud Charges, Press Release of the United States Attorney s Office, Eastern District of New York, October 24, 2006.Jacob Kobi Alexander, Former CEO of Comverse Technology, Inc Apprehended in the Republic of Namibia, Press Release of the United States Attorney s Office, Eastern District of New York, September 27, 2006.Former Executives of Comverse Technology, Inc Charged With Backdating Millions of Stock Options and Creating a Secret Stock Options Slush Fund, Press Release of the United States Attorney s Office, Eastern District of New York, August 9, 2006.U S Attorney s Office and SEC Separately Charge Former Brocade CEO and Vice President In Stock Option Backdating Scheme, Press Release United States Attorney s Office, Northern District of California, July 20, 2006.Criminal Complaint. Criminal Indictment. Modified 07 19 2010.